存量房贷利率调降呼声再起 降息预期高涨

摘要： 近期，关于调整存量房贷利率的话题引发了广泛的讨论。9月13日，央行官员透露，未来的货币政策将更加灵活、精准，旨在通过新措施进一步降低企业和居民的借贷成本，其中降低存量房贷利率被视为...

近期，关于调整存量房贷利率的话题引发了广泛的讨论。9月13日，央行官员透露，未来的货币政策将更加灵活、精准，旨在通过新措施进一步降低企业和居民的借贷成本，其中降低存量房贷利率被视为可能的政策之一。尽管此举可能增加银行的盈利压力，但在“金融为民”原则的指导下，降低存量房贷利率的可能性依然较高。

目前，调整存量房贷利率的途径主要有两个：一是银行与贷款人协商，调整加点幅度；二是通过转按揭方式，但这需要更精细的机制设计。市场预测，存量房贷利率调整空间大概在5.0%至8.0%之间。这一调整不仅影响银行经营、居民财务行为，也可能促使存款利率随之调整，因为它将进一步压缩银行的净息差。

支持调整存量房贷利率的观点主要基于两点：一是新贷款与旧贷款之间的利率差距显著增大，特别是在取消全国层面房贷利率下限后，新贷款利率大幅下降；二是居民提前还贷现象激增，这不仅影响金融数据的增长，也给银行带来了经营压力，而降低房贷利率能减少提前还贷，促进消费和投资。另一方面，反对意见则聚焦于合同约定的市场化行为以及银行净息差的进一步压缩。

尽管如此，鉴于金融工作应体现政治性和人民性，市场普遍认为，遵循“金融为民”理念，降低存量房贷利率是可行的，尤其是在银行业仍具有让利空间的背景下。实施方式上，除了调整加点幅度，转按揭也被视为一个选项，尽管它需要更周密的设计以避免潜在风险。

对于银行而言，虽然息差可能受到挤压，但长远看，这有助于稳定按揭贷款规模，优化资产结构，提升零售端资产质量。更重要的是，降低房贷利率能有效提振居民消费和市场信心，对整体经济产生积极影响。

回顾历史，这不是首次对存量房贷利率进行调整，过去的经验显示，这类调整能够有效刺激消费并影响房地产市场。当前，面对房贷利率与房地产市场的最新变化，如何平衡增量与存量房贷利率的关系，建立更合理的动态调整机制，成为接下来需要深入探讨的课题。