爆雷的硅谷银行，回来了？

摘要： 本文来自微信公众号：三折人生，作者：三折人生，原文标题：《这家爆雷的银行回来了？》，题图来自：AI 生成大家还记得 2023 年爆雷倒闭的硅谷银行吗？当时引发了全美金融体系的恐慌。...

本文来自微信公众号：三折人生，作者：三折人生，原文标题：《这家爆雷的银行回来了？》，题图来自：AI 生成

大家还记得 2023 年爆雷倒闭的硅谷银行吗？

当时引发了全美金融体系的恐慌。

时隔一年多，这家银行竟然好像回来了。

而且 ……‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

到底咋回事呢？

别急，我们慢慢说。

在银行业中，有一个固有名词叫" 挤兑 "，就是指大量储户一股脑儿拥挤到银行，取回存款的现象。‍‍‍‍

一旦爆发挤兑，金融从业人员往往会瑟瑟发抖。‍‍‍‍‍‍‍‍‍

但可能有的人会说，取回就取回呗，自己的钱还不让取啦？‍‍‍‍‍

事情可没这么简单。

你知道金融从业人员为什么会如此担心银行出现挤兑吗？

2023 年，美国的硅谷银行正是因为遭遇流动性风波，引发挤兑风险，最终轰然倒闭。‍‍

这不禁让人联想起 2008 金融危机的那一幕。

下面我们就说说硅谷银行到底是怎么倒闭的。‍‍‍‍‍‍‍

说起来，硅谷银行（Silicon Valley Bank）可不是小角色，已经有近 40 年历史，而资产管理规模达到 2000 亿美元以上，位列美国银行业的第 16 位。

这么一家规模不小的银行，为什么会出现危机呢？‍‍

这就要从银行的业务模式说起。

传统银行的赚钱方式，主要是依靠存贷利差。‍‍‍

一方面银行吸收储户的存款，并支付利息；另一方面把这些存款投放到收益较高的产品，比如发放贷款，或者购买债券等等。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

两者之间的利息差即是银行的收益。

硅谷银行就是一家传统银行，它的赚钱模式大抵也是如此。

彼时，美联储实施宽松的货币政策，硅谷银行吸收了大量低成本的存款，利息在 0.25% 左右，存款期限也不长。

硅谷银行吸收的存款，也不可能就揣在兜里，

除了发放一些长期限的贷款，还会用这些钱购买大量的风险较低的证券，比如美国国债和住房抵押证券等产品，而且期限很长，大部分在 10 年以上。

可见，硅谷银行获取的存款期限较短，而发放贷款或者购买资产的期限较长，这就是期限错配。

过于严重的期限错配，也为硅谷银行埋下了隐患。

此外，与传统大型银行不同，硅谷银行主要服务对象是美国高科技初创企业，‍‍‍‍‍‍ 他们为这些科技公司提供信贷资金。

而在提供资金的同时，硅谷银行还会用自有资本买入这些科技公司的部分股权。‍‍‍‍‍‍‍

随着这些科技公司成长壮大，股价上升，硅谷银行在收回贷款的同时，还能获得可观的股权投资收益。‍‍‍‍‍‍

而不少科技公司为了感谢硅谷银行的投融资支持，还会把赚的钱存在硅谷银行。‍‍‍‍

一切看上去挺美，殊不知事情悄悄地发生了变化。‍

由于前期放水太狠，美国物价飙升，美联储为了抑制通胀，开始不断大幅加息。

此时，美国经济也出现衰退，硅谷银行发放的贷款遇到了问题。

同时，由于市场不景气，众多高科技初创公司在市场上很难融资，经营也出现了困难，就不得不把存款从硅谷银行中取出来。‍‍‍

这样就导致硅谷银行大量存款的流失。

而因为美元加息，一些储户就会把存款拿出来去买高息的债券，对硅谷银行来说更是雪上加霜。‍‍‍‍

由于期限错配，硅谷银行一时拿不出这么多钱，就进一步造成财务上捉襟见肘，于是，硅谷银行不得不抛售手头的证券来补充资金。

但是由于美联储连续加息，市场利率已经到了很高的水平，硅谷银行持有的这些低收益的证券根本卖不上价格。

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硅谷银行不得已只能亏本卖，卖出 210 亿证券就亏损了约 18 亿美元。

消息传出来，市场嗅到了风险，于是闻风而动，大家纷纷去硅谷银行取回自己的存款，局面骤然恶化啦！‍‍‍

这就是挤兑风险。

但就像我们前面说的，这玩意会传染。

市场被吓坏了！

挤兑不仅会造成一家银行倒闭，甚至可能波及整个金融业。

监管部门肯定不希望这样的情况发生，那该怎么办呢？‍

随着危机的爆发，硅谷银行也挣扎过，采取了一些补救措施。‍‍‍‍‍‍‍‍

最终，硅谷银行的自救措施都宣告流产。

由于资不抵债，流动性不足，硅谷银行没有躲过倒闭的命运。美国监管部门指定联邦存款保险公司进行接管。

对储户来说，好消息是客户的存款在银行是有保险保障的。

然而根据美国的存款保险制度，联邦存款保险公司对每个账户最高承保额是 25 万美金。

但不少企业在硅谷银行的存款数额都大大超过这个数，25 万只是杯水车薪。

联邦存款保险公司会出售硅谷银行的剩余资产，用于偿还储户的钱。

总之，硅谷银行的倒闭是由多方面原因造成的。‍‍‍‍‍‍‍

简单地说，就是美联储暴力加息引发的流动性危机。‍

而一家银行倒闭可能会产生多米诺骨牌效应。

当时硅谷银行在中国的业务，是通过一家合资银行运营的。‍‍‍

该合资银行是由上海浦发银行和硅谷银行在 2012 年共同成立的。‍‍

但由于硅谷银行倒闭，浦发硅谷银行的未来也迎来了挑战。‍‍

为了保持银行业务的稳定性和连续性，事情也有了变化。

到了 2024 年 8 月 30 日，浦发硅谷银行正式更名为上海科创银行，成为上海浦发银行的全资子公司，由浦发银行 100% 持股。‍‍‍‍‍‍

完全本地化的上海科创银行，也可以更好地支持中国科创企业和创投机构。

好了，今天就说到这吧。‍‍

银行体系稳定性的根基，一部分是建立在公众的信念之上。‍‍‍‍‍‍‍

补充个知识点，我国的存款保险制度，保障的是储户在一家银行本息 50 万以内的存款。