降房贷利率，如何影响穷人、富人和中产

摘要： 降房贷利率，如何影响穷人、富人和中产自九月份起，市场开始流传关于存量房贷利率可能调整的消息。最新进展证实，房贷首付比例及利率确实已下调。9月24日，中国人民银行在国务院新闻发布会上...

降房贷利率，如何影响穷人、富人和中产

自九月份起，市场开始流传关于存量房贷利率可能调整的消息。最新进展证实，房贷首付比例及利率确实已下调。9月24日，中国人民银行在国务院新闻发布会上宣布，将采取措施降低存量房贷利率，使之接近新发放房贷水平，预估平均降幅约为0.5个百分点。同时，全国二套房贷最低首付比例由25%降至15%，确保首套房和二套房首付比例一致。这标志着房地产信贷门槛的再次放宽，预示着新一波政策刺激的到来。降房贷利率，如何影响穷人、富人和中产！

以200万元贷款、30年期限为例，此番调整每年能为贷款者节省约1万元利息，累计30年可节省利息支出约30万元。上一次存量房贷利率调整发生在一年前，而此次调整在中秋和国庆假期前夕公布，正值传统房产销售旺季。此外，新发放房贷与存量房贷利率倒挂现象也被视为调整的背景之一。部分城市新房按揭利率已降至3%左右，相比之下，存量房贷利率普遍偏高，全国存量房贷规模约38万亿元，即便轻微调整也会对银行系统产生显著影响。

虽然银行利润空间面临压缩，但存量房贷利率下调能够直接减轻购房者负担，为众多家庭提供现金流支持，对提振内需、提升国民可支配收入具有重要意义。根据过往数据，存量房贷利率下调已惠及大量贷款者，平均降幅73个基点，每年减少利息支出约1700亿元，相当于少数大型企业的年营收规模。这部分节省的资金有望正面促进居民消费。

当前，中国经济增长目标为5%左右，上半年已完成任务，但下半年仍需努力。投资和出口作为经济增长的关键驱动力，表现虽稳，却显露放缓迹象。在此背景下，通过降低房贷利率等方式刺激内需显得尤为重要。尽管过去几年推出多种消费刺激措施，如消费券，但其效果受限且难以持续。相比之下，降低房贷利率对增加家庭可支配收入、提高消费意愿有直接且显著的效果。

经济学原理显示，中产阶级因其较高的边际消费倾向，成为拉动消费市场的关键。减少长期的按揭负担，可以释放中产阶级的消费潜力，进而持续提振消费市场。尽管银行体系因此承受一定压力，但考虑到银行利润水平及维护金融稳定的需要，适时调整利率也是平衡经济发展与风险控制的必要之举。市场对此类调整的期待，反映出从家庭经济角度出发考虑提振消费策略的实际价值。