监管发布券商数字化成熟度标准，又到考验IT基建时刻，IT 投入前十占优

摘要： 财联社 10 月 21 日讯（记者 林坚）数字化转型作为券商提升核心竞争力的基建，如今迎来五档成熟度的评估标准。记者获悉，中证协在业内发布了《证券公司数字化能力成熟度指引》团体标准...

财联社 10 月 21 日讯（记者 林坚）数字化转型作为券商提升核心竞争力的基建，如今迎来五档成熟度的评估标准。记者获悉，中证协在业内发布了《证券公司数字化能力成熟度指引》团体标准，建立了 9 个方面为核心、从低到高 5 级成熟度要求的券商数字化能力成熟度模型，并发布了相应的《成熟度评估方案》供业内指导。基于方案与团体标准，中证协同步开启全行业范围内券商数字化能力成熟度内部评估工作，券商需反馈自评数字化建设相关情况。

中证协称，《指引》及数字化能力成熟度模型是用于指导、衡量和评价券商数字化能力，引导行业机构对标先进，努力提升数字化建设水平。同步启动的评估工作是为扎实推进券商数字化能力建设工作，帮助券商摸清本公司数字化能力发展的进度，发现数字化转型中存在的问题和短板，进一步明确数字化能力建设方向。

具体来看，券商数字化能力成熟度模型核心内容包含以数字化治理、数据管理、数字化技术应用、数字化基础设施建设、网络和信息安全、经营管理数字化、产品和服务数字化、内控体系数字化以及可持续发展基础 9 个方面核心，成熟度要求从低到高设有五级，以反映其在各维度所具有的数字化能力。

数字化成熟度要求从低到高设有五级

《成熟度评估方案》适用于指导券商开展数字化转型、衡量自身数字化能力水平建设等工作，也适用于监管部门、第三方机构开展券商数字化能力评估活动。也值得一提的是，本次模型的建设也是一个与时俱进的过程。中证协也表达，券商数字化能力评估是一项涉及专业和业务领域很广很深的工作，由于我们的知识水平和实践经验有限，本方案难免有疏漏和不足之处，敬请批评指正。

看点一：明确数字化转型的定义及等级

在《成熟度评估方案》内也明确了何为券商数字化转型。券商的数字化转型的实质为：信息化基础建设、新兴技术使用和数据要素利用是转型的基础工具，服务、运营、经营管理是转型的对象，提升经营服务质效是转型的目标。

整个评估流程示意图

团体标准中对券商的数字化转型定义为，在信息化建设的基础上，利用数字化能力，对企业战略体系、商业模式、业务流程、生产运营、组织架构等进行全方位、系统化地变革和重塑。其中，数字化能力的定义是，在依法合规前提下运用技术和数据要素，对各种业务流程、产品服务和管理进行数字化重塑与创新，以提高运营效率、优化客户体验、增强风险管理水平，并创造新的价值提供方式和商业模式的能力。

整体来看，券商数字化能力建设一般会经历由信息化到数字化、再到智能化的过程，再结合现有的成熟度模型理论，券商数字化能力成熟度从低到高依次划分为一级、二级、三级、四级、五级。

一级（萌芽级）。一级的定位是券商对数字化转型在思想上有了认识，但动作上还尚没有开始，或者仅仅开始了初步的摸索，故命名萌芽级。

二级（基础级）。二级的定位是在一级的基础上，券商开始启动部署数字化转型工作，但受限于人力、技术、设施等软硬件基础，转型程度较浅，故命名基础级。

三级（发展级）。三级的定位是在二级的基础上，券商的数字化转型工作有序开展，组织、设施、技术、数据管理等基础条件通过优化和改造基本满足数字化转型需要，并开始有效赋能对内管理和对外服务，故命名发展级。

四级（优化级）。四级的定位是在三级的基础上，券商的数字化能力和数据要素可以驱动部分业务智能化管理和运营，但还需根据内外部需要在基础条件和覆盖业务的广度和深度上不断优化调整，故命名优化级。

五级（引领级）。五级的定位是在四级的基础上，券商的管理和经营模式基于数据要素为智能驱动型，能够基于共建、共享、共赢的生态圈赋能行业数字化发展，数字化能力在行业处于领先水平，故命名引领级。

看点二：IT 投入多的券商占优

涉及本次评估工作，券商需要自评的内容与成熟度模型紧紧相扣，包括 10 个细节，即公司总体评估情况、数字化治理、数据管理、数字化技术应用、数字化基础设施建设、网络和信息安全、经营管理数字化、产品和服务数字化、内控体系数字化以及可持续化发展基础。中证协要求，券商要按照客观公正、科学严谨和全面准确的原则，对公司整体数字化能力进行评估。

10 个细节权重情况：数字化治理占 10%，数据管理占 15%，数字化技术应用占 15%，数字化基础设施建设占 15%，网络和信息安全占 10%，经营管理数字化占 10%，产品和服务数字化占 10%，内控体系数字化占 10%，可持续化发展基础占 5%。

券商各能力域的成熟度可单独计算，以反映其在各维度所具有的数字化能力。券商总体的数字化成熟度水平，需要通过设置的权重，将每个能力域的得分加权后计算得出。分档规则主要针对能力项提出不同能力分档要求，每个能力项均对应有五个档次的要求，从 1 档至 5 档要求依次提高，第 N+1 档能力的要求默认应满足并覆盖前 N 档能力要求。

值得关注的是，在 IT 投入券商 IT 投入总量在行业内排前 10 名、IT 投入总量在行业内排前 50 名（含）且 IT 投入占营业收入比例在行业内排前 10 名（含）可到五档线。

可以关注到，证券业在信息技术方面的投入金额已从 2017 年的 115.9 亿元显著增长至 2023 年的 430.3 亿元，其间年复合增长率高达 24.44%。统计显示，2017 年至 2023 年间，证券业累计投入信息技术领域的金额达到了 1718.47 亿元。

记者注意到，在 2023 年，信息技术投入金额排名前十的券商分别是华泰证券、海通证券、国泰君安、中金公司、招商证券、中信建投、广发证券、国信证券、银河证券和国投证券。

其中，华泰证券以 25.78 亿元的投入位居榜首，海通证券以 24.13 亿元紧随其后，国泰君安以 21.6 亿元位列第三。中金公司以 17.29 亿元的投入排在第四位，招商证券则以 15.54 亿元位列第五。中信建投以 14.6 亿元的投入位列第六，广发证券以 13.29 亿元位列第七。国信证券以 12.09 亿元的投入排在第八位，银河证券以 11.71 亿元位列第九，而国投证券则以 10.91 亿元的投入位列第十。